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應用材料（Applied Materials，美股代號AMAT）昨日股價單日下跌8.48%，收在585.88美元。但同一天，頂級對沖基金Coatue Management創辦人Philippe Laffont公開在CNBC表示，應材是他「最大持股之一」。跌這麼多還被大基金力挺，市場到底在看什麼？AI

美光科技（Micron Technology，MU）盤前股價跌至113.98美元，跌幅達8.04%。市場在財報前夕反手下殺，賣的是「預期已充分反映、向上空間有限」的風險。問題是：這次下跌是獲利了結，還是市場開始懷疑美光的超高毛利撐不住？財報前估值已被推得極高美光週一剛收在歷史新高1,211美元附近，

Wells Fargo把2027年設備市場估值上調100億美元，這才是真正的引信。KLA（科磊，全球最大半導體量測與檢測設備商）在6月22日單日上漲3.7%，收在269美元。這不只是一天的股價波動，背後是Wells Fargo把2027年晶圓廠設備市場（Wafer Fab Equipment，WFE

ASML今年股價漲了80%，但同類半導體設備股平均漲幅達127%，落後幅度超過40個百分點。美國銀行和富國銀行同日喊單，目標價2345美元，距現價還有22%的空間。問題是：ASML到底在等什麼訊號，才能讓這段落差收斂？ASML落後的不是基本面，是市場還沒信ASML是全球唯一能生產EUV（極紫外光微影

蘋果執行長庫克（Tim Cook）接受《華爾街日報》訪問時罕見承認，iPhone漲價「已無法迴避」。原因不是關稅，而是AI資料中心和iPhone搶同一批記憶體晶片，導致供應吃緊、成本暴衝。問題是：蘋果這次能用品牌撐住買單意願，還是會被AI浪潮反噬？AI建設搶走了手機的晶片，這才是漲價的根源2025年

美光盤前漲5%，市場在押注什麼？美光（Micron，MU）在盤前上漲5.19%，最新報價來到1,192.893美元。市場認為，這波漲勢的直接導火線是投行Needham大幅調高目標價。核心問題是：這次上調是單純分析師樂觀，還是記憶體市場真的正在轉強？Needham調升目標價到1,550美元，漲幅超過3

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■ 規模突破670億的00991A大漲3.14%
00991A主動復華未來50今天收在21.33元，單日繳出3.14%的大漲表現。這檔規模高達673.3億元的巨獸，近一週已經悄悄漲了8.3%，如果從成立算起，

科林研發（Lam Research）6月18日單日收漲3.97%，當天輝達只漲0.6%。《Mad Money》主持人克瑞莫（Jim Cramer）公開說後悔沒有持有科林研發與應用材料，稱它們是「非凡的公司」。現在的問題是：設備股的邏輯變了嗎，還是只是輪漲補跌？記憶體短缺讓設備商從「配角」變成「定價者

美光（Micron，美股代號MU）在同一週內被Stifel、Wedbush、德意志銀行、花旗四家券商同步調高目標價，最高喊到1,500美元。週四單日收漲8.70%，收在1,133.99美元。核心問題只有一個：這波是補漲還是真的才剛開始？四家券商同時出手，不是巧合，是定價重算這四家券商集中在同一週調價

科磊（KLA，美股代碼：KLAC）在6月18日單日上漲8.73%，收在259.56美元。這波漲幅不是來自單一利多，而是整個半導體設備族群同步走強的縮影。核心問題是：這是短線反彈，還是設備股的底部訊號？Entegris財報打臉悲觀預期，設備族群跟著收復失地Entegris（ENTG，半導體材料供應商）