走出911恐攻陰霾帶領資產規模突破百億美元

華爾街知名投資機構 Fred Alger Management 執行長兼投資長鍾丹尼爾（Daniel Chung），在歷經九一一恐怖攻擊事件後，成功帶領公司走出痛失35位同事與前執行長的陰霾。在他的帶領下，該機構的資產規模已大幅成長至超過470億美元。其中，旗艦基金 Alger Spectra Fund 總資產達45億美元，憑藉對人工智慧(AI)趨勢的精準掌握，該基金在2023年績效名列同組別前4%，2024年更擠進前2%，長期績效表現十分亮眼。

鎖定具備正向動能企業提早卡位AI革命浪潮

該機構自1964年成立以來，始終秉持著尋找「具備正向動能變化」企業的投資哲學，這與追求低價股的傳統價值投資理念截然不同。回顧歷史，該團隊早在1977年就買進英特爾(INTC)、1984年投資蘋果(AAPL)，並在1990年佈局微軟(MSFT)。延續這樣的成長型投資策略，讓他們得以在人工智慧發展初期就率先發掘潛在商機，提早參與這波顛覆性科技的成長軌跡。

算力供不應求看好輝達(NVDA)重返高本益比

面對市場擔憂資料中心可能出現供過於求，甚至質疑AI類股估值過高恐形成泡沫，鍾丹尼爾認為，目前市場仍處於運算能力嚴重短缺的階段。截至今年6月，輝達(NVDA)是該旗艦基金的最大持股，佔據高達14%的資產比重。他預期，在強勁的獲利成長動能支撐下，這家AI晶片龍頭有望再次獲得高於市場平均的本益比評價。

記憶體與資安需求狂飆點名這4檔AI受惠股

除了核心的晶片大廠，資安與記憶體領域也是接下來的重點佈局方向。由於AI技術普及推升資安防護需求，資安大廠 CrowdStrike(CRWD) 被視為能在未來幾年維持極高成長率的關鍵標的。同時，受惠於龐大的記憶體需求，晶片製造商威騰電子(WDC)與美光(MU)也將持續獲益。此外，專注於新興雲端服務的 Nebius Group(NBIS) 今年以來股價已飆升近兩倍，成為基金前十大持股。鍾丹尼爾強調，目前的AI發展更像是1995年的網路萌芽期，而非1999年的網路泡沫，整體產業仍處於長達十年成長期的最初階段。

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