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想像一下，如果你投 1 塊錢出去，能幫社會或環境創造出 1.8 塊錢的正面價值，聽起來是不是很神奇？最近有一份金融圈的報告，真的把這個原本很抽象的概念，變成了清清楚楚的具體數字。
為什麼大銀行最近都在算「影響力」？
老實說，以前我們聽到「永續」或者「ESG」，總覺得那像是企業在做公益，跟我們一般小資族群的荷包好像隔了一層紗。不過，這幾天凱基金控發布了最新的永續報告書，他們用了一個很特別的算法，算出了讓人眼睛一亮的結果。
他們首次導入了一種叫做「影響力評價」的機制。影響力評價（把對環境社會的好處，換算成具體金額的一種計算方式），讓大家能看懂錢到底發揮了什麼作用。根據這份最新報告，他們盤點了高達 2.1 兆元的投融資部位，結果發現，這些資金竟然創造了約 3.75 兆元的淨正向影響。
這聽起來數字大得嚇人，但拆開來看就一個重點：這等於每投入 1 元，就能創造約 1.8 倍的社會與環境淨正面價值。這代表金融業不再只是看財報上的獲利，而是真的在計算自己的錢對地球有沒有幫助。
而且，不只是單一金控這麼做。這幾天最新的統計也顯示，包含華南、合庫、土銀、兆豐及彰化等五家大型公股銀行，光是在 2025 年合計投資永續債券的金額，就已經突破了新台幣千億元的大關，來到 1,105.8 億元。你可以想像成，市場上最有實力的大戶們，正在用真金白銀為地球的未來投票。
基金公司也在大搬風，把資源集中到永續
既然大資金都在往永續和綠能的方向走，我們平常買的基金當然也會跟著調整陣型。像這種市場趨勢的改變，最直接的影響就是基金公司會重新整合手上的產品線，把火力集中在最有前景的地方。
舉個最近的例子，滙豐投信這幾天就公布了一個重要消息。他們旗下的「滙豐全球趨勢組合基金」，準備要併入另一檔叫做「滙豐ESG永續多元資產組合基金」裡面。
站在投資人的角度，這就像是連鎖餐廳把兩份很像的菜單合併，專心把其中一道結合 ESG 概念的招牌菜做到最好。這兩檔基金預計的合併基準日（兩檔基金正式合而為一，開始用新名字運作的那天）定在 2026 年 10 月 27 日，而最後的交易申請日則是 10 月 22 日。
這種基金合併在市場上很常見，通常是為了擴大基金規模，讓經理人有更多籌碼去市場上挑選好公司。對我們來說，這也是一個觀察指標，證明「永續」已經從一個附屬的加分項，變成了基金公司的主力戰場。
買永續基金，真的能兼顧賺錢嗎？
聊到這裡，你可能會想問最實際的問題：「所以買這種有 ESG 或綠能概念的基金，真的能幫我賺到錢嗎？」我們可以從當下市場上幾檔不同類型的永續基金，來看看它們的實際表現。
我們先看一檔全球型的產品，例如安聯全球永續發展基金-AMg穩定月收總收益類股(美元) (LU2028103732)。這檔基金最新的淨值大約是 12.1893 美元。淨值（可以想成基金當下每一份的價格），是我們每天觀察基金漲跌的基準。
這檔基金在過去一年的報酬率大約是 4.7%。把數字換算成對你來說的感覺：也就是說，如果你在一年前放了 100 萬元進去，現在大概會多出 4 萬 7 千元。這筆錢差不多等於一般上班族一個多月的薪水，雖然不是那種一飛衝天的爆發性獲利，但對於追求穩健的人來說，算是一個溫和成長的步伐。而且它有配息（基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人）的設計，就像是每個月從投資的房產裡收點租金一樣。
換個角度看，如果我們看的是專注於氣候變遷或綠能的基金，它們的每天的數字跳動可能就會比較活潑。
像是富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球氣候變遷基金美元避險A(acc)-H1 (08B3)，這幾天的最新淨值是 26.14，單日小漲了 0.771%。而另一檔安聯全球綠能趨勢基金-A累積型(台幣) (D413)，最新淨值來到 16.45，單日則是小跌了 -0.6042%。
因為這類基金投資的可能是新能源、電動車技術或減碳科技，這些產業正在快速發展，所以短期的波動本來就會大一點。這就像是搭高鐵，速度快但偶爾會有點搖晃，適合心臟比較大顆、願意放長線等待新科技開花結果的人。
台灣本土的永續基金表現如何？
當然，永續投資不是只有國外的月亮比較圓，台灣也有很多專注於本土企業的相關基金。
我們來看看富邦台灣永續成長股息基金-A類型。這檔基金最新的淨值是 44.66，不過它在最近一天的表現大約下跌了 -2.3185%。
看到下跌，很多剛開始買基金的新手可能會有點緊張。但其實這背後是因為台股本身就是一個很容易受全球情緒影響的市場。當市場短期震盪的時候，即便是體質很好的永續企業，股價也會跟著大盤一起上上下下。
不過，這類主打「永續」加上「股息」的基金，經理人在挑選股票的時候，通常會去找那些不但賺錢、願意發股利，而且公司治理做得很不錯的台灣企業。想像你是一個挑剔的房客，你一定會想租那種管委會運作正常、建築結構安全的房子；買永續基金的邏輯也是一樣，趁著市場有波動的時候，其實也是在考驗這些好公司的抗壓性。
想跟著大戶買永續，先搞懂這 2 個心態
看完這麼多數字和市場動態，如果你戶頭剛好有筆閒錢，或者每個月想從 3 到 7 萬的薪水裡撥個幾千塊出來買基金，這裡有兩個小建議可以讓你少走彎路。
第一，永續基金不是「穩賺不賠」的免死金牌。雖然大金控跟公股銀行砸了幾千億在支持這個趨勢，但只要這檔基金有投資股票或債券，它的淨值就一定會跟著金融市場的行情起伏。買永續基金，買的是這家公司未來面對環保法規或能源危機時的「生存能力」，而不是保證明天就會漲。
第二，先問問自己想要什麼樣的節奏。如果你每個月有繳房貸或付房租的壓力，想要一點現金流，那可能會比較適合有配息機制的永續基金；但如果你才 20 幾歲，這筆錢放著 10 年都不會動到，那選擇把獲利直接滾入本金的「累積型」基金，透過時間複利，長期下來的效果可能會更好。
下次登入你的基金平台APP時，不妨試著在搜尋欄打上「永續」或是「氣候」兩個字。如果是你，會想選投資全世界的穩健老牌基金，還是專注在台灣本土企業的成長型基金呢？
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