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這檔基金這幾天剛宣布擠進全市場的配息率排行榜前十名，意味著什麼？其實最近資金大量湧入這類債券市場，過去幾天就有大筆資金流入。我們今天就來坐在咖啡廳裡，慢慢拆解它到底有什麼特別。
認識它的基本身份
先來認識一下「柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型」（98637886）。這是一檔由柏瑞投信發行的老牌共同基金。它成立到現在已經快要 11 年了。目前這檔基金的規模大約是 217 億台幣左右。算是一檔規模滿大、也經歷過市場考驗的基金。
它的名字裡有「非投資等級債」，這是什麼意思呢？簡單來說，非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）就是借錢給一些規模較小或正在成長的企業。因為借錢給這些公司的風險稍微高一點，所以公司必須給出比較高的利息來吸引大家。這也是它為什麼能夠發出較高配息的原因。
這檔基金的風險等級是 RR4。這代表它的波動會比一般的穩健型政府債券還要大一些。它的管理費是每年 1.7%。也就是說，投信公司會收取這個比例的費用來幫你挑選和管理這些亞洲公司的債券。
看看近期的績效成績單
買基金當然要看它幫大家賺了多少錢。這檔基金近一年的報酬率大約落在 12.5% 到 13% 左右。等於你放 100 萬進去，一年後大約會變成 113 萬。這個成績在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡大約排在第 47 名。整體來看算是一個中段班的表現。
如果把時間稍微拉長一點來看，它近三年的績效大約是 21.3%。等於是投入 100 萬會變成 121 萬左右。這個短中期的成績看起來滿不錯的。
但是，如果你去看它近五年的整體成績，其實是 -5.7% 的虧損狀態。因為債券市場就像是自然界的氣候變化，有時候會遇到連續幾年的大乾旱。也就是說，當全球前幾年進入猛烈升息循環的時候，這類債券的價格就會受到嚴重的打擊而下跌。不過，最近這幾天市場資金開始明顯轉向，大家對這類債券的後續表現又變得比較樂觀了。
令人心動的配息與資金配置
這檔基金最吸引人的地方，其實是它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。它是採用月配息的機制。也就是說，每個月都會有一筆錢匯到你的銀行戶頭裡。這對喜歡看到現金入帳的人來說非常有感。
根據這幾天的最新數據，它過去五年的平均配息率高達 12.4% 左右。這等於你投入 100 萬，一年大概可以領到 12 萬 4 千元。換算下來，等於每個月大約能幫自己加薪一萬元。這也是為什麼它最近會成為熱門話題，甚至擠進全市場配息排行榜的原因。
那麼，這檔基金都把錢拿去投資哪裡呢？它主要鎖定亞太地區的國家。包含台灣、香港、中國、新加坡、印度和印尼等等。也就是說，它等於是把你的錢分散借給亞洲各國正在發展的企業。透過這種跨國配置，來分散單一國家經濟不好的風險。
誰適合買？誰又該避開？
了解完基本資料和成績單後，我們來看看這檔基金適合什麼樣的人。
第一種是「每個月需要穩定現金流的人」。如果你有房貸要繳，或者想要每個月多一筆錢補貼生活費。這檔基金高達 12% 的配息率確實很有吸引力。它就像是你開了一家生意不錯的便當店，每個月都有穩定的現金收進來。但是，這家店的頂讓價格可能會隨著市場行情起伏。也就是說，只要你沒有急著要把店賣掉變現，每個月領到的現金流就是最真實的收入。
第二種是「想買債券但又想多賺一點利息的人」。比起那些利息只有一點點的保守型政府債券，這檔基金提供了比較高的潛在收益。適合願意承擔多一點點波動，來換取較高配息的上班族。
不過，如果你是完全無法忍受本金變少的人，那這檔基金可能就不太適合你。因為它的淨值（基金當下每一份的價格）是會隨著市場波動的。就像前面提到的，它近五年的整體績效是負的。這代表你雖然賺了利息，但可能賠了本金。保守型的人看了可能會覺得睡不好覺。
怎麼自己追蹤這檔基金？
如果你對這檔基金有興趣，未來可以怎麼自己觀察呢？你可以去各大基金平台搜尋它的名字。
第一個可以看的是「配息率」有沒有保持穩定。畢竟大家買它就是為了領錢。你可以每個月看一下它發的錢有沒有突然變少。第二個可以觀察的是「淨值走勢」。你要確認它的淨值有沒有一路像溜滑梯一樣持續往下跌。如果淨值保持穩定，配息也穩定發放，那就是比較理想的狀態。
想要每個月幫自己穩定加薪的話，你會考慮把部分資金放在這類亞太非投資等級債券裡嗎？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
