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一筆高達 293.6 兆日圓的資金，在最新公布的成績單裡，竟然靠著買日本國內的股票，一口氣賺了 35%。這不是什麼運氣好的神秘大戶，而是全球最大的養老基金，等於是他們幫國家管的退休金，繳出了一張超華麗的成績單。
龐大的養老金，為什麼能在日本市場大賺？
最近這幾天，日本政府養老投資基金公布了最新的年度報告。你可能會想，這跟我們一般上班族有什麼關係？其實，這種國家級的基金就像是一艘超級巨大的航空母艦，他們的一舉一動，往往代表了全球大資金看好哪裡。
根據最新的數據，這個總資產規模高達 293.6 兆日圓（大約合 1.82 兆美元）的巨無霸，年度總報酬來到了 16.47%。這等於是你如果交給他們 100 萬，一年後這筆錢就變成了 116 萬多。對於一個追求穩定的國家級退休金來說，這是一個非常驚人的數字。
更讓人意外的是，大家以前總覺得日本經濟好像悶悶的，但這次他們在日本國內股票的投資回報，竟然高達 35%。相比之下，他們買海外股票的收益率雖然也很不錯，大約是 27%，但還是輸給了自家的日本股票。這也就是說，日本市場現在的成長潛力，可能已經跟很多人的傳統印象不一樣了。
看完大戶賺錢，我們常買的日本基金表現如何？
看到大戶賺錢，如果你戶頭剛好有筆閒錢，可能會心動想跟著參與日本市場。不過我們一般人不可能去買國家級的養老金，這時候，共同基金就是個好幫手。
我們來看看幾檔市面上常見的日本基金。以瀚亞投資-日本動力股票基金Aj (日圓) (105091) 為例，這檔基金年初至今報酬(從今年一月一日算到現在賺了多少百分比)大約是 29.4%。換句話說，如果你今年初投入 10 萬塊，現在帳面上大概已經變成快 13 萬了。它最新的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)大約在 4340 日圓左右。
另外，像是一直以來很受關注的富蘭克林坦伯頓日本基金-A/累積/日圓，最新的淨值大約是 2524.14。雖然在過去一兩天內有一點微幅的回檔，大約跌了 0.38%，但這就像是爬山時偶爾停下來喘口氣，是市場很正常的波動。
買日本基金，挑大公司還是小公司有差嗎？
當你打開基金平台，可能會看到名稱裡有「小型公司」或「龍頭」這類字眼。這聽起來複雜，但拆開來看就一個重點：你想搭穩固的大船，還是靈活的快艇？
如果你喜歡穩健一點，通常會選擇投資大型企業的基金。就像摩根日本（日圓）基金，這是一檔規模相對龐大的基金，它目前的基金規模(就像水庫的蓄水量，代表這檔基金總共管理了多少錢)大約是 507.8 百萬美元。規模大的基金通常買的是那些大家耳熟能詳的日本跨國大企業，表現相對穩定。
不過，如果你想追求更有爆發力的成長，有些人會看上專門投資中小型企業的基金。例如安本日本小型公司永續股票基金A累積日圓 (LU0278936439)，它目前的規模大約是 259.88 億日圓。小型公司就像是快艇，遇到好天氣的時候衝得非常快，但相對的，遇到風浪時搖晃也會比較劇烈，這點在挑選時一定要放在心上。
想要跟上這波熱潮，新手該注意什麼？
現在很多人買基金，不只要看這家公司賺不賺錢，還會看它乖不乖。這也就是為什麼最近富達基金-日本股票ESG基金(A股日圓)這類產品越來越受歡迎，它目前的淨值大約是 475.9 日圓。這裡的 ESG(挑選注重環保、社會責任與好管理的模範生公司來投資)機制，等於是經理人先幫你過濾掉那些可能會有公關危機或破壞環境的麻煩製造者。
但是，投資日本基金有一個最大的盲點，那就是「匯率」。因為你買的是日本市場，很多基金是用日圓計價。也就是說，即便基金本身幫你賺了 20% 的股票報酬，如果日圓對台幣貶值了，你換回台幣的時候，賺的錢可能就會打一點折扣。
換個角度看，如果未來日圓升值了，你就有機會賺到股票跟匯率的雙重紅利。所以，在選擇買入幣別的時候，可以評估一下自己未來有沒有去日本旅遊的需求，或者單純把它當成資產配置的一部分，不要把所有雞蛋都放在同一個籃子裡。
下次去基金平台逛逛的時候，不妨點開這些日本基金的月報，看看「經理人觀點」那一欄，看看他們最近都在買些什麼樣的日本公司，說不定會給你很不一樣的投資靈感喔！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
