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美光被點名進場，記憶體缺貨還要再緊兩年？美光（Micron，股票代碼MU）昨天被知名投資人吉姆·克萊默（Jim Cramer）旗下慈善信託基金以每股約872美元買入25股，目標價設在1,100美元。這個動作本身不稀奇，稀奇的是背後的理由：AI需求拉動DRAM（動態隨機存取記憶體）和NAND（快閃記憶

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Jefferies今天把蘋果股票評級從持有降到「跑輸大盤」，目標價從286美元砍到264美元。導火線只有一個：供應鏈調查顯示，原定2027年9月推出的「全玻璃iPhone」已經取消。這支手機被視為蘋果抵銷記憶體成本暴漲的最關鍵武器，現在沒了，問題是：少了這張牌，蘋果靠什麼撐毛利？---全玻璃iPho

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■ 00403A 近一週強彈5.4%
今天 00403A 收在 9.90 元，單日上漲 1.85%。最近這檔買盤滿積極的，近一週已經繳出 5.4% 的報酬，持續把成立以來的負報酬縮小到負 3.1%。目前基金規

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■ 近一週猛飆16%的00403A
主動統一升級50今天收在9.81元，單日強勢上漲2.83%，近一週更是交出16.0%的超狂反彈成績。這檔規模高達1789.2億的巨獸級ETF，雖然成立以來總報酬還在-3.7

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■ 單週大漲17.3% 規模站穩百億
00406A主動中信台灣收益今天收在9.27元，單日上漲3.34%。這檔ETF最近動能強勁，近一週已經拉出17.3%的亮眼成績，雖然成立以來還有2.4%的跌幅，但近期表現

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■ 規模千億的 00403A 近期回血
主動統一升級50今天收在 9.54 元，單日上漲 1.6%，近一週已經反彈 6.0%。這檔基金規模高達 1746 億，雖然成立以來總報酬目前還是負 6.3%，但最近的換

Alphabet第二季每股盈餘年增300%，但這個數字的主角不是搜尋廣告，而是持股SpaceX和Anthropic的帳面獲利。一旦投資人看穿這層包裝，真正的問題才浮出來：扣掉紙上富貴，谷歌的本業有多強？帳面獲利推著EPS衝高，但投資人看穿就是另一回事Alphabet第二季EPS年增300%，亞馬遜同

AWS爆發成長，亞馬遜盤前衝上11%憑什麼？亞馬遜（Amazon，AMZN）盤前上漲11.39%，報262.32美元。市場買的是AWS雲端業務加速成長、AI需求遠超預期的故事。問題是：這波漲勢是短期超漲，還是AI資本支出循環的真實反映？AWS成長創18季新高，市場原先低估了多少Q2財報於台灣時間7月

Meta剛公布Q2財報，每股盈餘6.18美元，比市場預期的7.22美元少了整整1.04美元。同一季，自由現金流從去年的85億美元暴跌91%至7.84億美元，全年資本支出下限從1,250億上調至1,300億美元。核心問題只有一個：砸了這麼多錢，AI什麼時候才能回本？營收創紀錄，但投資人在看另一張帳Q2