美股動態

Meta最新財報揭露的AI基礎建設支出持續擴張，卻沒說清楚怎麼賺錢回來。CNBC知名主持人Jim Cramer公開表示「震驚且失望」，直指Meta管理層對AI投資的回報邏輯毫無說明。核心問題只有一個：錢砸進去了，出口在哪裡？大型科技股AI支出從被嫌棄到被接受，但Meta是例外2024年底到2025年

谷歌股價反跌，Cramer點破：數字對，但說法錯了Alphabet第二季財報繳出亮眼成績，但股價收跌。問題不在數字，在管理層沒說清楚「花這麼多錢，最後錢從哪裡賺回來」。Jim Cramer直接下了結論：同一份財報，換個說法，股票會漲不會跌。財報數字炸場，但Q2資本支出缺了一條解釋鏈本季S&P 500

Amazon本週一盤中觸及287.20美元歷史新高，市值首度突破3兆美元。隔天貝佐斯（Jeff Bezos）就申報出售1,500萬股，市值約41億美元，股價當日隨即下跌2.5%。這筆賣單的時機點，逼出了一個市場正在討論的問題：剛漲完的Amazon，還有多少空間？---AWS年增37%是這波漲幅的真正

AMD剛公布第二季財報，營收年增50%達115.4億美元，資料中心部門更暴增107%，每股盈餘1.66美元，全數超過市場預期。但財報公布後股價盤後跌8%，單日卻又先漲了7%。市場到底在看哪一份數字？漲50%的營收，卻換來盤後下跌，問題出在預期AMD在財報發布前，股價已從6月30日高點回落17%，今日

Michael Burry（因預測2008年次貸危機崩盤而聞名的「末日博士」）公開宣稱做空應用材料，並警告市場接近1987年式崩盤。他同時放空SOXX（美國半導體ETF）、Micron、Nvidia等七檔標的，唯一虧損部位是做空輝達。現在的問題是：這次他看對了嗎，還是又早了？---Burry看空半導

蘋果上週四財報雖然超越預期，股價卻在隔日重挫近10%。Phillip Capital週一將蘋果評級下調至「減碼」，目標價290美元，理由是記憶體漲價將持續侵蝕毛利率。問題是：需求還在，毛利卻在縮，這筆帳怎麼算？記憶體三巨頭壟斷，蘋果議價空間幾乎為零DRAM（動態隨機存取記憶體，手機與電腦的核心零件）

輝達（Nvidia，美股代號NVDA）週一收盤上漲3%，連續兩個交易日累計漲幅達6%。漲的理由很清楚：微軟和亞馬遜的財報都在擴大AI資本支出，GPU需求看起來沒有鬆動的跡象。但輝達今年以來漲幅只有11%，幾乎原地踏步，和標普500指數齊頭並進，這不是一家「AI基礎建設賣鏟子」的公司該有的表現。微軟、

SpaceX今晚（美東時間8月5日）發布上市後第一份季度財報，Q2營收預估年增68%至68.5億美元。讓市場最興奮的不是火箭，是它把閒置資料中心租給Alphabet（Google母公司）、Anthropic等AI業者的新生意。核心問題是：這筆AI租金收入能不能撐起當前的高估值，還是市場定價的其實是另

Palantir(PLTR)昨晚盤後公布第二季財報，營收19.4億美元，年增93%，超出市場預期的18億美元。這份財報不只是「打贏預期」，而是整個商業端的成長速度讓市場重新定價。核心問題只有一個：這個成長速度，能支撐它現在的估值嗎？美國商業端爆發，才是這份財報真正嚇到市場的地方市場原本預期的是政府合

GPU搶到見底，輝達卻在跌？市場在算另一筆帳# 德銀點名這個族群，能抵禦AI泡沫衝擊輝達（NVIDIA）今日上漲2.93%，收在206.64美元，連續兩個交易日各漲約3%。這波反彈的導火線是微軟和亞馬遜財報釋出的雲端資本支出訊號。但德意志銀行（Deutsche Bank）同一天提出警告：半導體是今年