輝達（NVIDIA，美股代號NVDA）預計在美東時間8月27日（週三）收盤後公布第二季財報。市場預估單季營收將達921.6億美元，年增幅約翻倍，但股價在財報前卻跌了0.98%，收在214.7美元。問題是：基本面這麼強，為什麼市場還在猶豫？連四季財報日隔天都收跌，這次第五次？輝達過去連續四季財報公布後

美光（Micron，美股代號MU）執行長梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）本週親赴愛達荷州波士總部接受媒體採訪，直言資料中心客戶的需求量比美光目前能交付的多出50%。這不是景氣循環的短暫缺口，而是AI需求把整個記憶體產業的供需結構重新改寫。現在的問題是：美光的產能追不上，這對手握台股記憶體供

微軟、亞馬遜、Meta、Google，四大科技巨頭同時衝刺AI資本支出，其中三家的自由現金流已轉負，被迫跑到資本市場舉債。問題來了：這些兆元級公司舉債的對象，跟美國政府搶的是同一批投資人。當美國公債殖利率被企業債推著走，原本的「避險資產」邏輯還成立嗎？微軟等三巨頭自由現金流轉負，只能靠發債養AI微軟

崇越(5434)最新法說會交出亮眼成績，受惠半導體先進製程需求，第二季營收突破兩百億元，每股盈餘7.92元，雙創歷史新高。為反映成本，公司已與客戶協商將光阻、晶圓載具等材料漲價一成至一成五，預期將為下半年營運帶來顯著動能。石英材料市佔八成訂單直達四年後在先進製程帶動下，晶圓與記憶體廠稼動率滿載，帶動

今日最新公告，凱基金(2883)代子公司凱基證券決議通過上限213億元的三年期聯貸案。此筆資金委由八家銀行籌組，全數用於充實中期營運周轉金。在台股交投熱絡下，公司藉此厚實資本以應對持續成長的業務需求。發債與聯貸並進擴充資本今年台股維持高檔熱絡，券商積極充實資本。凱基證券上半年已發行128億元公司債，

Meta正面臨美國各州政府提起的集體訴訟，指控其平台設計刻意讓青少年成癮，要求移除無限滾動、自動播放影片、Instagram限時動態等功能。加州副檢察長在開庭陳述中直指Meta「勾住用戶、榨取數據、隱瞞真相」，並要求法院強制改變平台設計。核心問題只有一個：如果法院判Meta敗訴，廣告商業模式還能撐住

台股盤面震盪，資金轉向航運族群。陽明(2609)單周股價大漲24.03%，躋身周漲幅前十名，成為近期台股吸金亮眼的指標股。受惠BDI指數高檔與旺季效應波羅的海乾散貨指數第二季平均維持2,751點高檔，年增88%。進入航運旺季後供需收緊，市場看好運價走揚，此趨勢挹注陽明營運想像空間，吸引資金進駐。航運

特斯拉取得內華達州交通局許可，正式可在克拉克郡（Clark County，含拉斯維加斯，人口約240萬）展開商業robotaxi（無人計程車）服務，首年最多部署7,000輛自駕車。這是特斯拉第一張真正意義上的商業營運牌照，代表自駕車從測試進入收費階段。問題是：Alphabet旗下的Waymo已在多個

受惠全球航運供需轉趨吃緊，貨櫃三雄成資金焦點。陽明(2609)昨日表現強勢，收盤大漲3.7元收64元，單日成交量高達19.75萬張，勇奪昨日上市股票成交量第一，展現強勁上攻企圖。供需吃緊引爆資金進駐歐洲航線原相對低迷，但受天災與地緣政治干擾，市場供給轉趨吃緊。航運行情由單一事件推動，轉向「事件型」加

核心獲利動能轉強，每股盈餘達0.78美元Katahdin Bankshares(KTHN)最新公布第一季財報，依照美國一般公認會計原則（GAAP）計算，每股盈餘（EPS）達到0.78美元。在稅前及提列備抵呆帳前的基礎上，該公司的淨利總額來到350萬美元，較先前增加了60.5萬美元，成長幅度高達20.