台股

美國聯邦通訊委員會(FCC)擬起草禁令，限制中國製光收發模組進口至美國資料中心。市場預期此舉將迫使雲端大廠轉單，聯亞(3081)等台灣光通訊供應鏈有望迎來新一波紅利。受惠於強勁的產業趨勢，聯亞7月營收創下新高，帶動股價強攻漲停。近期市場對聯亞(3081)的營運焦點，主要涵蓋以下發展：潛在轉單效益：目

🔸萬潤(6187)股價上漲，盤中維持強勢多頭格局萬潤(6187)盤中漲幅6.54%，股價來到1140元，千金高價區買盤持續推升。今日走強主因仍圍繞雲端AI帶動先進封裝與測試裝置資本支出維持高檔，市場聚焦CoWoS、SoIC及CPO相關擴產迴圈，萬潤受惠於半導體製程與自動化設備需求延續。輔因部分，近

近日金像電(2368)盤中無懼市場賣壓，股價強勢飆升逾7%，最高來到1010元，重返千元俱樂部。觀察近期籌碼面，雖然近5日三大法人合計呈現賣超，但融資餘額逆勢增加，顯示市場買盤依然活絡，股價表現顯著優於大盤。從基本面與市場法人觀點觀察，金像電(2368)近期營運動能充沛，主要受惠於以下關鍵因素：獲利

🔸矽創(8016)股價上漲，盤中走強主因與資金動能矽創(8016)盤中漲幅約7.01%，股價來到313元，明顯跑贏大盤。今日買盤集中，主因在於近期月營收連續維持雙位數年增，3月至6月營收年成長約三成以上，市場持續交易營收成長與獲利上修題材；加上先前被納入公司治理100指數成分股，強化了長線機構資金

受惠於記憶體報價上揚及AI邊緣運算需求強勁，華邦電(2344)近期股價強勢連拉漲停，最高一度衝上172.5元。市場目光全面聚焦於即將登場的華邦電法說會，法人機構對其後市展望抱持高度期待，普遍認同記憶體供需吃緊態勢將延續至2027年。其中更有外資法人看好AI伺服器需求，預估AI相關應用有望在未來佔其記

🔸貿聯-KY(3665)股價上漲，AI伺服器與HPC動能推升高階線束題材發酵貿聯-KY(3665)盤中漲幅6.79%，股價來到2515元，走勢明顯偏強。此次上攻主因來自AI伺服器與高效能運算（HPC）需求持續升溫，機架層級解決方案推動HVDC配電、高階電源線與800G線束出貨放量，使高毛利AI產品

近期台股呈現高檔震盪且迎來強勁反彈，外資雖大幅買超台股創下歷史第三大紀錄，卻對擁有近百萬股東的群創光電(3481)採取反向調節策略。觀察法人籌碼動向，外資已連續6個交易日站在賣方，最新一個交易日的賣超張數更擴大至逾3.87萬張，位居外資單日賣超排行之冠。受到外資龐大賣壓衝擊，該檔個股盤中一度從50.

近日台股經歷極端波動後出現報復性強彈，市場資金板塊移動成為投資人決策關鍵。儘管外資單日大幅回補台股逾900億元，但針對面板大廠群創光電(3481)卻採取了截然不同的操作策略。近期關於群創光電(3481)的籌碼面與交易動態，主要可歸納為以下重點：籌碼動向：外資近期啟動連續調節，單日賣超高達3萬8794

🔸揚博(2493)股價上漲，漲幅7.3%、報價220.5元，AI載板裝置概念帶動買盤迴流揚博(2493)盤中股價報220.5元，上漲7.3%，在AI伺服器及高階PCB載板供應鏈續強的題材下，資金重新回到PCB設備與製程供應商。市場關注全球PCB擴產與半導體黃光材料需求成長，帶動相關濕製程與檢測設備

宏致(3605)今日盤中股價展現強勁爆發力，最高拉升至漲停價 101.5 元，成交量放大至逾 1.6 萬張。受惠於 AI 高速產品點火，市場買盤積極湧入，帶動股價表現亮眼。法人分析指出，宏致(3605)正由傳統連接器廠積極轉型為 AI 高速互連供應商，未來營運成長有三大亮點值得關注：高速連接器放量：

電子中游-儀器設備工程 暉盛-創(7730)公布 26Q2 營收9.8793千萬元，，比去年同期衰退約 42.74%；毛利率 45.28%；歸屬母公司稅後淨利6.69百萬元，季減 51.15%，與上一年度相比衰退約 45.47%，EPS 0.18元、每股淨值 26.52元。截至26Q2為止，累計營收

電子中游-儀器設備工程 暉盛-創(7730)公布 26Q2 營收9.8793千萬元，，比去年同期衰退約 42.74%；毛利率 45.28%；歸屬母公司稅後淨利6.69百萬元，季減 51.15%，與上一年度相比衰退約 45.47%，EPS 0.18元、每股淨值 26.52元。截至26Q2為止，累計營收

電子上游-連接元件 詠昇(6418)公布 26Q2 營收2.6203億元，較上1季成長50%、刷下近27季以來新高，比去年同期成長約 21.21%；毛利率 21.38%；歸屬母公司稅後淨利1.3599千萬元，與上一年度相比衰退約 31.68%，EPS 0.39元、每股淨值 14.92元。截至26Q2

電子上游-連接元件 詠昇(6418)公布 26Q2 營收2.6203億元，較上1季成長50%、刷下近27季以來新高，比去年同期成長約 21.21%；毛利率 21.38%；歸屬母公司稅後淨利1.3599千萬元，與上一年度相比衰退約 31.68%，EPS 0.39元、每股淨值 14.92元。截至26Q2

電子中游-LCD-STN面板 久正(6167)公布 26Q2 營收2.9678億元，較上1季衰退6.11%、創下近5季以來新低，比去年同期衰退約 8.74%；毛利率 3.62%；歸屬母公司稅後淨利-1.4959千萬元，EPS -0.1元、每股淨值 11.72元。截至26Q2為止，累計營收6.1289

電子中游-LCD-STN面板 久正(6167)公布 26Q2 營收2.9678億元，較上1季衰退6.11%、創下近5季以來新低，比去年同期衰退約 8.74%；毛利率 3.62%；歸屬母公司稅後淨利-1.4959千萬元，EPS -0.1元、每股淨值 11.72元。截至26Q2為止，累計營收6.1289

傳產-綠能環保 聚恆-創(4582)公布 26Q2 營收7.2428億元，，比去年同期成長約 208.38%；毛利率 17.06%；歸屬母公司稅後淨利4.4488千萬元，季增 25.37%，與上一年度相比成長約 51.88%，EPS 0.63元、每股淨值 19.86元。截至26Q2為止，累計營收9.

傳產-綠能環保 聚恆-創(4582)公布 26Q2 營收7.2428億元，，比去年同期成長約 208.38%；毛利率 17.06%；歸屬母公司稅後淨利4.4488千萬元，季增 25.37%，與上一年度相比成長約 51.88%，EPS 0.63元、每股淨值 19.86元。截至26Q2為止，累計營收9.

傳產-汽車零組件 至興(4535)公布 26Q2 營收6.6738億元，較上1季成長12.81%、刷下近6季以來新高，比去年同期成長約 1.35%；毛利率 17.16%；歸屬母公司稅後淨利2.1746千萬元，季減 1.66%，EPS 0.29元、每股淨值 32.67元。截至26Q2為止，累計營收12

傳產-汽車零組件 至興(4535)公布 26Q2 營收6.6738億元，較上1季成長12.81%、刷下近6季以來新高，比去年同期成長約 1.35%；毛利率 17.16%；歸屬母公司稅後淨利2.1746千萬元，季減 1.66%，EPS 0.29元、每股淨值 32.67元。截至26Q2為止，累計營收12