最新法人報告指出，受惠新增第二家CSP客戶，世芯-KY(3661)第四季營收有望季增15%、年增高達536%，單季EPS預估達43.17元，營運迎來強勁成長動能。

新專案放量帶動營運成長

隨TRN3專案持續放量及新專案進入Tape-out階段，世芯-KY營收獲利可望續創新高。法人預期Q4毛利率約18%，2026年營收規模達21至22億美元，毛利率穩守20%以上。

法人維持買進並調整目標價

看好世芯-KY基本面，法人維持買進評等，但將2027年目標本益比微調至25倍，推算目標價4,600元。市場建議可關注長天期權證佈局，顯示資深投資人對長線發展仍抱持正面看法。

追蹤客戶拉貨與毛利率變化

未來需密切觀察世芯-KY新客戶拉貨進度及專案放量對毛利率的影響。雖長線展望樂觀，投資人仍應留意半導體景氣波動風險，並持續追蹤法說會釋出的最新財務預測資訊。

世芯-KY(3661)：近期基本面、籌碼面與技術面表現

基本面亮點

身為全球ASIC設計IP大廠，世芯-KY受惠量產產品增加，今年9月營收達99.78億元，年增496%創歷史新高，基本面極具爆發力。

籌碼與法人觀察

截至11月9日，外資單日賣超206張，三大法人合計賣超226張。主力近5日呈現負向，高檔獲利了結賣壓浮現，需留意籌碼鬆動跡象。

技術面重點

股價自9月底3,740元回檔，11月初收盤至3,110元。近期量能偏弱，短期均線承壓，下檔支撐看前波低點。短線風險提醒：留意量能續航不足與乖離問題，避免追高。

綜合評估營運動能與技術面

世芯-KY受惠新客戶帶動中長期動能明確，但近期籌碼偏弱且技術面回檔。投資人後續應緊盯單月營收表現，做為衡量基本面與籌碼變化的關鍵決策依據。

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