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【產業戰報】CCL這族群被鬼故事錯殺?
本文章內容僅為法說會訊息分享以及教學案例之用，內文提到的股票與產業皆非個股推薦，僅為訊息分享傳遞與個人交易心法與心得，進場前請謹慎風險評估、損益自負。
前言：受惠於 AI 伺服器與交換器的強勁需求， CCL爆發性成長。
受惠於AI伺服器與交換器的強勁需求，高盛預估高階CCL的TAM在2025至2028年間將以96%的CAGR爆發性成長。然而高階產能的擴張速度(同期間CAGR僅約22%)遠不及需求成長。使高階市場在持續面臨供不應求的結構性缺貨局面。
更值得留意的是，由於日本玻纖布大廠將產能轉往高階T-Glass，導致E-Glass的產能受到極大限制，年初至今每月持續漲價2026 年上半年價格漲幅已超過80%，導致中低階(M4/M6)產品的漲價幅度甚至高於高階產品。跟以往更不同的是，平時削價競爭的陸系CCL廠率先發起了本次漲價，導致整體低階CCL市場呈現「供給嚴重緊缺、強勢定價、訂單外溢」的賣方市場格局。
