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這幾天瑞銀集團剛發布最新報告，看好台灣經濟成長率有望突破 11%，為整個市場帶來相當正面的展望。不過我們今天在咖啡廳，要把目光放到他們家一檔非常特別的開放式共同基金：瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)（98638692）。這檔基金成立超過 8 年，但最新數據顯示它竟然只有 7 個人持有，背後到底藏著什麼樣的故事？
成立 8 年的低調老手，風險等級算適中
這檔基金由瑞銀投信發行，主要是一檔非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）基金。從 2018 年 2 月成立到現在，它已經在市場上運作了 8.5 年。它的風險等級被歸類在 RR3。也就是說，它不是那種每天跟著股市大起大落的極端刺激型產品，但也不像定存那樣完全沒有波動，屬於中間偏穩健的設定。
最讓人好奇的是，它的受益人（持有這檔基金的人數）目前僅僅只有 7 人，整體的基金規模也沒有擠進熱門榜單的前 50 名。這就像是一家開在巷弄深處的老麵店，雖然平常沒有什麼客人在門口排隊，但老闆依然每天默默開門營業，服務那些最死忠的老主顧。
過去幾年的成績單，表現算是不過不失
我們接著來看看這檔基金幫投資人賺錢的能力。根據這幾天的最新快照，這檔基金近一年的報酬率大約是 5.7%。換句話說，如果你在一年前放了 100 萬進去這檔基金，現在你的本金加報酬大約會變成 105 萬 7 千元。
如果把時間拉長一點來看，它近三年的績效是 7.0%，而近五年的績效則是 3.8%。老實說，這個成績在同類排名（同類型基金中的績效名次）大約落在 300 名左右的中後段班。因為市場上同類型的債券選擇真的非常多，它的表現相對平穩，比較沒有那種特別突出的爆發力。這或許也是為什麼它運作了這麼多年，卻比較少被一般大眾注意到的原因之一。
每月領息是亮點，但要注意數據的小差異
既然名字裡有「月配息」三個字，大家最關心的肯定是它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）狀況。這檔基金的特色就是每個月都會發放利息，過去五年的平均配息率大約落在 11.42%，算是一個相對有感的數字。
不過在近一年的配息率上，目前的資料稍微有兩端不調和的狀況。根據內部系統的數據顯示是 11.26%，但外部理財平台的最新統計則是 12.34%。但是，無論是採用哪一個數字，如果我們以較保守的 11.26% 來計算，這等於你放 100 萬進去，一年大約能領到 11 萬 2 千 6 百元的利息。這對於喜歡每個月都能看到現金確實入帳的人來說，確實擁有一定的吸引力。
這樣的隱藏版基金，適合什麼樣的人？
你可能會想，到底這 7 個人是什麼樣的投資人？這檔基金其實比較適合特定的兩類人。第一種是極度偏好瑞銀這個老字號外商品牌，並且喜歡每個月都有穩定現金流進帳的投資人。第二種則是資金部位較大，想要在自己的資產配置中安排一點非投資等級債，但又不想去跟大眾擠那些熱門大基金的人。
但是，如果你是剛開始學投資的新手，或是希望基金淨值（基金當下每一份的價格）能夠有強勁成長潛力的人，這檔基金目前的動能可能就比較不適合你。因為它的整體規模較小，長期的資本利得空間也相對有限，對於追求資產快速翻倍的人來說，可能會覺得速度太慢了。
想要自己觀察，該看哪些指標？
如果你對這檔「巷弄裡的隱藏版基金」感到好奇，想要自己追蹤看看，其實非常簡單。你可以到各大基金平台，直接搜尋它的中文全名。第一步，你可以先看「淨值」的長期走勢，觀察它在市場遇到震盪時，會不會跌得特別深。
第二步則是去查閱它每個月的「配息紀錄」，確認它的配息金額是不是能長期保持穩定，而不是忽高忽低。最後，你也可以稍微留意一下「基金規模」與人數的變化，看看未來會不會有更多投資人發現它的存在。
看完這檔超級冷門卻又默默維持每月配息的基金，你會想把它加入你的觀察清單，還是寧願去尋找其他市場上更熱門的選擇呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
