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這檔基金這幾天剛宣布所屬的品牌正式轉換，全面換上大都會投資（MIM）的新招牌，這意味著什麼？其實它旗下的柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣)（98638446）非常特別，因為這個南非幣級別在全台灣竟然只有 2 個人持有。今天我們就坐下來慢慢聊，這檔帶有異國色彩的老牌基金究竟在投資什麼，以及它背後藏著的收益秘密。
開了將近十年的穩健型老字號
這檔基金成立到現在大約已經 9.5 年，算是在市場上身經百戰、看過各種景氣風浪的老將了。整個基金的總規模非常龐大，高達 380 多億台幣。但是因為我們今天特別看的是「N類型」加上「南非幣計價」的這個特殊組合，因為計價幣別太過小眾，所以目前的受益人（持有這檔基金的人數）全台灣只有少少的 2 個人。
它的風險等級被官方歸類在 RR3，這屬於風險與報酬相對適中的穩健型基金。如果把它想成一間開了快 10 年的老字號便當店，它賣的絕對不是那種大起大落、突然爆紅的網美爆款。它提供的是每天穩定出餐的招牌菜，客源穩定而且細水長流。對於不想每天盯著盤面心驚肉跳的人來說，這種老牌穩健的風格通常會讓人比較安心。這幾天品牌正式轉換為大都會投資後，背後的研究資源也會跟著整合，對這間老字號來說算是一個正面的新氣象。
跑了九年半的馬拉松成績單
我們來攤開它的績效成績單看看。這檔基金從成立以來，累積的報酬率大約是 16.8%。也就是說，如果你在一開始就放了 100 萬進去，什麼都不管放到現在，這筆錢會慢慢長大變成將近 116.8 萬。你可能會覺得，放了 9 年多才賺 16.8% 好像不算非常多？但是你要知道，這是一檔每個月都會把賺到的錢發給你的基金，所以它的本金成長速度，本來就不會像那些完全不配息的科技股那樣一飛衝天。
不過，投資總是有起有落。因為近一年市場整體的波動比較大，這檔基金近一年的績效大約在 -0.8% 左右微幅震盪。換句話說，如果你最近一年投入 100 萬，大約就是在平盤上下微幅跳動，沒有明顯的暴漲或暴跌。目前它在同類排名（同類型基金中的績效名次）落在第 59 名，大約是中段班的位置。它不是那種會讓你一夜暴富的短跑健將，而是按照自己步調慢慢跑的馬拉松選手，短期表現或許不亮眼，但長期運作相當穩定。
高配息率與北美市場的集中配置
這檔基金最讓那 2 位投資人捨不得賣掉的原因，或許就是它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）機制。它是採取每個月配息的方式，而且這幾天剛剛公告了最新的 7 月份配息金額。我們回頭看過去一年的平均配息率，大約高達 11.6%。這等於是你放 100 萬進去，一年大約可以領到 11.6 萬的現金流，每個月都有錢進帳的感覺確實很不錯。
但是，為什麼配息率可以這麼高呢？這跟它的投資策略有很大的關係。這檔基金有高達 95.58% 的資金，都重壓在北美市場的「特別股」上。特別股這種資產很特別，你可以把它想像成是一間公司的「VIP 股東」。當公司賺錢要分紅的時候，VIP 股東可以比一般股東更早拿到錢，而且通常會承諾給予一個比較高的固定股息。也就是說，它賺的是相對穩定的利息錢。再加上這檔基金是採用南非幣計價，南非這個國家的基本利率本來就比較高，這兩個因素加起來，就撐起了它雙位數的亮眼配息率。
誰適合當這兩名受益人的室友？
既然全台灣只有兩個人買這個級別，那到底什麼樣的人適合它呢？第一種人，是手邊剛好有一筆南非幣資產，不知道該放哪裡定存的人。如果你剛好有外幣需求，又希望每個月都能有一筆穩定的現金流來補貼生活費，那這檔基金就能幫你把閒置的外幣活化，不用讓錢死氣沉沉地躺在銀行裡。
相反地，如果你是剛出社會、手邊只有台幣存款的年輕上班族，那我其實不太建議你特地去換南非幣來買它。因為南非幣這種新興市場貨幣的匯率波動非常大。你很有可能會遇到一種狀況，就是雖然每年穩穩領了 11.6% 的高配息，但最後要把南非幣換回台幣時，卻因為南非幣貶值而賠了匯差。如果是追求資產長期成長的年輕人，或許可以考慮這檔基金的美元或台幣級別，把匯率風險降低，會是比較安穩的選擇。
想自己追蹤，可以看這幾個關鍵
如果你對這種主攻北美特別股的基金有興趣，之後可以自己去基金平台查詢。看的時候可以特別留意兩個欄位。第一是「淨值」（基金當下每一份的價格），你可以觀察它在每次發完配息之後，淨值有沒有辦法在幾個月內慢慢漲回來。如果能漲回來，就代表它真的是靠投資賺錢來發給你，而不是一直吃到你的本金。
第二個關鍵，當然就是觀察南非幣的匯率走勢了。因為只要牽涉到外國貨幣，匯率永遠是影響你荷包厚度最直接的關鍵因素。平時多看看國際新聞，了解一下外幣的強弱變化，你就能慢慢掌握這類高配息外幣基金的脾氣了。
這次品牌正式轉換後的新氣象十分值得期待，如果你每個月都能領到一筆穩定的外幣配息，你會想拿來做什麼呢？可以先在筆記本上寫下自己的理財小目標喔！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
