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配息率最高的前 10 名，沒有一檔是大家熟悉的高股息名牌。為什麼這 10 檔基金，能在台灣這幾天最新出爐的排行榜中當上配息王？
榜單前 5 名速覽：配息率突破天際的前段班
這幾天最新的數據顯示，前 5 名的配息率（基金把賺到的錢分回給投資人）都非常驚人。 - 富邦日盛基金：年配息率達到 17.96%。這等於放 100 萬進去，一年有機會領到將近 18 萬的現金，而且它是一檔成立快 30 年的老字號，長期績效非常亮眼。 - 瀚亞非洲基金-南非幣：年配息率高達 27.15%。等於 100 萬一年能配出 27 萬多，這檔基金主要聚焦在充滿爆發力的非洲市場，並採用南非幣計價。 - 柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型：配息率 11.46%。這等於 100 萬每年能領 11 萬多，適合喜歡穩定現金流的朋友。 - 柏瑞亞太非投資等級債券基金-N類型：配息率 11.46%。跟上一檔就像是雙胞胎，只是手續費結構稍微不同。 - 富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型：配息率有 16.50%。它的投資範圍包含股票與債券，成立 10 年來也有 137.5% 的總報酬，等於 100 萬本金這十年來有機會變成 237 萬多。
榜單 6 到 10 名速覽：穩定月配息的債券大軍
接下來的 6 到 10 名，清一色都是每個月固定發錢的債券型基金，也是喜歡月月領錢的朋友常關注的焦點。 - 柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)：配息率 12.07%。等於 100 萬放一年大約能領 12 萬，投資的觸角涵蓋了全世界的債券市場。 - 柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣)：配息率 11.27%。這檔策略比較特別，它主攻會發放固定股息的特別股，是債券以外另一種創造收益的工具。 - 瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)：配息率 12.18%。最大的亮點是使用大家最習慣的新台幣計價，完全不用煩惱換匯的問題。 - 瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)：配息率 11.56%。跟上一檔是同樣的投資策略，但是換成了全球流通性最好的美元來計價。 - 瑞銀全方位非投資等級債券基金(人民幣)B類型(月配息)：配息率 12.45%。這是同系列的第三個兄弟，換成人民幣計價後，配息率稍微往上拉高了一點點。
為什麼配息王都愛「非投資等級」跟「南非幣」？
你可能會想，為什麼這些基金可以配出這麼多錢？其實仔細看這份榜單，會發現很多名字裡都有「非投資等級債」跟「南非幣」。這是一個很重要的投資觀念，因為高配息通常來自於承擔某種程度的波動。
非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）就像是借錢給規模比較小、但願意付更高利息的公司。也就是說，基金經理人幫你去收這些比較高的利息，然後再當作配息發給你。但是相對的，這類公司的價格波動會比較大。
另一方面，像是南非幣這類的新興市場貨幣，當地銀行給的利息通常比台灣高出很多。換句話說，當基金透過南非幣計價時，可以把這些高利差轉換成配息發放。不過，你也要能接受它的匯率變化，以及基金的淨值（基金當下每一份的價格）會跟著市場震盪。如果你追求的是每個月看到戶頭有大筆現金進帳，這類基金確實是很有效率的工具。
年配還是月配好？配息頻率裡的秘密
這份當下最新的榜單還有一個很有趣的現象。前兩名的「富邦日盛基金」跟「瀚亞非洲基金-南非幣」都是一年只發一次錢的「年配」機制，而後面 8 檔全部都是主打「月配」。
年配息的基金，通常會把一整年賺到的錢，在一個特定的時間點一口氣發給你。因為是累積了一整年的果實，所以換算下來的數字常常會非常驚人，給人一種領年終獎金的錯覺。但是對於每個月需要繳房租、付車貸的上班族來說，月配息就像是每個月多了一筆小薪水，能直接幫忙應付生活開銷。
也就是說，如果你是一次性需要一筆大錢去安排家庭旅遊或繳稅，年配息的節奏就很適合你。但如果你希望每個月都有零用錢可以花，不需要自己把一大筆錢分成 12 份來慢慢用，那麼月配息的債券基金就會是比較貼近生活的選擇。
給新手的真心話：配息率不等於你的真正賺錢率
老實說，很多剛學投資的朋友，看到 10% 甚至超過 20% 的數字就會很心動，立刻想把存款全部投進去。但是我們要把眼光放遠一點，看看基金成立以來的「年化報酬率」，這才是你真正把錢放在裡面能感受到的成長力道。
舉例來說，榜單第一名的富邦日盛基金，成立快 30 年來，年化報酬率大約有 8.0%。等於你放 100 萬進去，平均每年本金加配息有機會成長 8 萬，這就是兼顧了豐厚配息與長期成長的好例子。相對的，有些基金配息率很高，但成立以來的年化報酬率大約落在 0.4% 到 2.0% 之間。
這代表這檔基金把大部分賺到的錢都用現金的方式配給你了，所以留在裡面繼續滾動的本金，成長的速度就會比較平緩。這在投資世界裡沒有絕對的好壞，端看你是想要現在就有滿滿的現金可以花，還是未來有一筆慢慢長大的大錢可以領。
看完這份當下最新的高配息榜單，你是不是對這些基金背後的運作方式有更多認識了呢？下次挑選配息基金時，記得先問問自己，你更需要的是每個月的現金流，還是長期的資產長大喔！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
